Фьючерс отличается от опциона тем, что и покупатель, и продавец берут на себя обязательство совершить сделку, тогда как в опционе одна сторона имеет право, а другая — обязательство.

Поэтому гарантом исполнения обязательств становится гарантийное обеспечение. В договоре прописываются сроки и цены, по которым будут торговаться ценные бумаги.

Простыми словами: что такое фьючерс?

Чем больше плечо, тем больше денег вам придется вносить на счет, чтобы продолжать держать https://fx-trend.info/. В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения. С другой стороны, в случае неудачи вы рискуете потерять в разы больше имеющихся у вас денег — и размер таких убытков ничем не ограничен. Торговля в шорт без ограничений — брокер может не разрешить открыть короткую позицию по некоторым акциями, однако на фьючерсы такие ограничения не распространяются.

Ситуация, при котором стоимость фьючерса выше цены актива, называется «контанг», а «бэквордацией» называют меньшую цену инструмента, чем базовый актив. К дате экспирации подобного различия стоимости фьючерса и актива не наблюдается. В момент заключения фьючерсного контракта в режиме биржевых торгов продавец и покупатель действуют в анонимном режиме и не имеют возможности прямого выхода друг на друга на дату поставки.

Что такое фьючерсы?

«Цена майских фьючерсов на нефть WTI рухнула ниже нуля к окончанию торгов на Нью-Йоркской товарной бирже в понедельник, 21 апреля, опустившись до –$37,63 за баррель. Естественно, это беспрецедентный случай за всю историю». В среднесрочной перспективе можно сталкиваться со множеством противопоставляемых друг другу прогнозов. Общая тенденция говорит о вероятном падении цены фьючерсов из-за стремления крупных стран мира заменить данный вид топлива на какой-то другой, не требующий столько ресурсов на его добычу и переработку. Если же учитывать прогнозы «об истощении» сырьевых запасов, можно сделать ставку на долгосрочную перспективу — цена нефтяных фьючерсов все-таки будет стабильно расти.

Ставки гарантийного обеспечения устанавливает биржа. Самый популярный торговый инструмент в России — биржевой индекс RTS. Торговля происходит через посредников — лицензированных брокеров. Совершать сделки, не имея много средств на счёте, позволяет кредитное плечо, но в этом случае покупка и продажа контрактов сопряжены с рисками.

Использование фьючерсного контракта

Показатель подсчитывается по завершении каждого торгового дня, что позволяет видеть динамику изменений получения прибыли или убытка от торговли фьючерсами на бирже. По текущему значению вариационной маржи трейдер определяет необходимость продажи контрактов или возможность продолжения ожидания более выгодного момента для сделки. При спекуляциях на фьючерсных контрактах важными являются ежедневные изменения ликвидности приобретенных/проданных активов. Для расчета прибыльности сделок используется показатель — вариационная маржа, который вычисляется из разницы цены в разные дни с учетом контрактов, участвующих в финансовых операциях. Поставочный фьючерс— означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации.

Расчетные фьючерсы заключаются на индексы и товары — то есть на то, что невозможно или неудобно зачислять на счет физически. Несмотря на то, что фьючерсы изначально придумывались в целях хеджирования рисков, сегодня это по большей части перешло в поле спекуляций и трейдинга. Это не про долгосрочные инвестиции, а о высоких рисках. Заработать на фьючерсах можно также быстро и столь много, как потерять. На сегодняшний день биржевые эксперты утверждают, что именно фьючерсами обеспечивается темп экономического развития, с заранее установленной планкой спроса-предложения в условиях рынка. Обширные возможности для диверсификации портфеля ценных бумаг, которые получает трейдер посредством доступа к многочисленным инструментам. Фьючерсы в России являются одним из наиболее востребованных биржевых инструментов, на который приходится внушительный сегмент данного рынка.

Размер гарантийного обеспечения устанавливается биржей и указывается в спецификации контракта. Зависит он, как правило, от волатильности базового актива. Определенная особенность фьючерса заключается в том, что он является обязательством и для продавца, и для покупателя. Отказаться от исполнения фьючерсного контракта, если конечно, позиция удерживается до момента исполнения, не может ни одна из сторон сделки. Ситуация, когда фьючерс стоит дешевле базового актива, называется бэквордацией.

Информация о торгах

Стойкость к коррозии позволяет использовать цинк во многих отраслях. Стоимость привязана к положению дел на рынке «зелёной» энергетики. Потребители — Соединённые Штаты, Китай, Индия, производители — Китай, Перу, Австралия. В последнее время стоимость фьючерсов на цинк растёт. Покупатель актива имеет право продать его раньше, чем закончится срок действия контракта. Фьючерсы могут переходить из рук в руки неограниченное число раз. Товарные и валютные форварды и фьючерсы являются инструментами управления рисками, хеджирования.

Вариационная маржа — это разница в цене между ценой актива по контракту и текущей, зафиксированной биржей на момент остановки торгов. Сумма списывается со счёта или поступает на счёт, в зависимости от того, подорожали активы или подешевели. Тот, кто торгует лот в трейдингеами, держит на счетах в несколько раз больше денег, чем нужно для обеспечения гарантийных обязательств.

Палладий применяется для сокращения объёмов выбросов в окружающую среду. За последние 3 года стоимость товарных фьючерсов на палладий выросла более чем на 60%. Стоимость фьючерсов на этот металл обычно повторяет траекторию цен на «золотые» фьючерсы. По прогнозам, в ближайшее время серебряные фьючерсы не будут показывать бурный рост ввиду ужесточения денежной политики центробанками, но время покажет. Большие объёмы торгов за короткий промежуток времени. Рынок контрактов ликвиден, фьючерс можно продать в любое время. Инвестиционный портфель необходимо формировать таким образом, чтобы в нём были разные инструменты.

По информации профучастника, биржа планирует это сделать на следующем этапе. На Московской бирже заявили, что планируют «совершенствовать инструмент с учетом пожеланий и обратной связи клиентов». В первом случае в конце срока действия фьючерса производится расчет.

Для более легкого понимания, можно сравнить фьючерс с ценной бумагой. Если компания ежегодно демонстрирует повышение дохода, стоимость ее акций непременно продолжит расти. Этот фактор доподлинно известен опытным игрокам, которые зарабатывают на нем целые состояния. Закрытие фьючерсной позиции офсетной сделкой – это заключение сделки, противоположной открытой фьючерсной позиции.

Какие виды фьючерсов бывают?

Спекулятивные действия никак не влияют на суть контракта, ведь его спецификация остается неизменной, что повышает ликвидность данного актива. Ключевым моментом в работе с фьючерсными контрактами является наличие посредника – биржи. За подобные услуги взимается определенный комиссионный сбор. По этой причине начали заранее договариваться об объемах, цене и гарантиях выкупа выращенных продуктов. При этом, если у вас на счете нет нужного количества акций, их всё равно спишут и у вас откроется сделка шорт на то количество акций, которое списали при исполнении фьючерсного контракта. Тогда вы идете к автодилеру и заключаете договор, зафиксировав цену сделки и внеся предоплату.

Биржа гарантирует, что фьючерсная сделка будет исполнена. В качестве обеспечения исполнения обязательств участники вкладывают сумму, которая замораживается на счёте. Эти деньги называют страховым депозитом или гарантийным обеспечением (ГО).